新設されたギャンブル影響研究委員会はギャンブルと消費者破産を関連させる証言の聴聞会を開始し、米国財務省は最近ギャンブルと破産の関係を研究する為の歳出予算を受理した。
The newly established
Gambling Impact Study
Commission began its hearings with testimony linking gambling and consumer bankruptcy,
and the U.S. Treasury Department has recently received an appropriation to study the
relationship between gambling and bankruptcy.
活発なマーケティング.
Vigorous Marketing.
消費者金融は利益のあがる融資行為である。高い損出があってもクレジットカードは全ての他の銀行業務と平均しておよそ２倍程度高収益であるからだ。
Consumer credit is a profitable banking activity; even with high losses, credit cards are
about twice as profitable on average as all other banking activities.(155)
地域金融連合会の主任経済専門家であるMark Zandi
は、貸し手が過去３年間毎年２５億のクレジット勧誘状を郵送したことをしるす。
Mark Zandi, Chief Economist for Regional Financial Associates, notes that lenders
have mailed 2.5 billion credit card solicitations each year for the past three years.(156)
これは各家庭あたり７５通の郵便勧誘状に等しい。この中に電話、印刷、それに他の形式によるマーケテット開拓は考慮に入れていない。
This amounts to 75 mail solicitations for each household -- without considering telephone
marketing, print advertisements, and other forms of marketing.
増大する損失で幾人かの融資者が新規事業勧誘を減少させる一方、幾人かの融資者は明かに不履行率の低下を見た。そこで、銀行と金融サービス会社はクレジットカードの巨大市場開拓拡大を再度準備中である。
While rising losses have caused some creditors to reduce their solicitation of new
business, some creditors apparently see default rates dropping, so that "banks and
financial service companies are preparing to once again step-up mass marketing of credit
cards."(157)
優良以下の貸付行為
Sub-prime Lending.
汚れた信用履歴を持つ借り手に貸すことに特化した会社は、なかでも過去５年間
最も早く成長した融資振出し者でありつづけた。
Companies specializing in lending to borrowers with tarnished credit histories have been
among the fastest-growing credit issuers in the past five years.(158)
http://www.ftc.gov/os/1998/9803/grass5.htm
http://www.abiworld.org/legis/bills/23sephistory.html
http://www.realtimes.com/rtnews/rtcpages/19980813_homelending.htm
損出はかなりあるものの、１８から４０％の実効利子率なので利益が生ずる。
Although losses are substantial, effective interest rates of 18 to 40%, (159) make this
profitable.
一般のクレジット発行者が最近優良以下のクレジット市場に参入した。その事は、そのような市場が拡大するかもしれないことを示唆する。
General credit issuers have recently entered the sub-prime credit market, which suggests
that such marketing may expand.(160)
ある産業分析家が、信用貸出し水準を低下させることと、貸付金で市場を飽和させることにより、多くの銀行が、潜在的に巨大な債務不履行率の可能性と、回収不能な貸金を帳簿から抹消すること、を避けられないだろうと警告した。また、この為に彼は、優良以下の貸し付けが、２００１年までに全貸付けの債務不履行率を２倍とする原因になると予測する。
Some industry analysts predict that sub-prime lending will cause total loan default rates
to double by the year 2001, warning that "by lowering their credit standards and
saturating the market with loans, many banks will be unable to avoid potentially enormous
delinquencies and write-offs."(161)
１９９７年５月２日に FDICは優良以下の貸付行為の増加が提出した危険について警告した。
On May 2, 1997, the FDIC issued a warning about the risks posed by increased
sub-prime lending.(162)
若い客を勧誘すること
Soliciting Young People.
別の高い成長顧客集団はティーンエイジャーである。
Another high growth customer group is teenagers.
カードはどの大学のほとんど全ての学生（例えば、収入が無く、クレジット歴が無く、親のサインが無くても）が、利用できる。
Cards are available at many colleges to almost any student -- no income, no credit history
and no parental signature required.(163)
委員会は"優良以下のクレジットカード市場で競争に勝ち抜くためには"と題する融資者に対する２日間の研究集会の広告を受領した。その通知は
、いかに明日のドル箱を標的にするかについての助言とともに "
real Life 101大学生をターゲットに"と表題がつけられたある贈与品に含まれていた。
The Commission received an advertisement for a two-day workshop for creditors entitled
"Competing in the Sub Prime Credit Card Market," including a presentation
entitled "Targeting College Students:Real Life 101" with tips on how to
"target the money makers of tomorrow."
より低い収入のアメリカ人を対象とすること.
Targeting Lower-Income Americans.
近年消費者クレジットで最も大きい成長が、最も貧しいアメリカ人の間にあった。
The largest growth in consumer credit in recent years has been among the poorest
Americans.
連邦準備（銀行）の消費者資金調達調査は、５０、０００ドル超収入の家庭は一般的に債務を減少する一方で、１０，０００ドルを下回る収入の家庭では債務を増加させていると書き留める。
The Federal Reserve's Survey of Consumer Finance notes that while debt burdens generally
are falling for families with incomes over $50,000, families with incomes below $10,000
are increasing their debt.(164)
ある銀行産業分析家によると増大するクレジットカード債務不履行の上昇は "我々の意見では（カード）発行者が、以前の一団と比較して信用貸しする価値範囲をより低収入階層の個人することでクレジットを拡大することを選択した事にある。これらの人は、クレジットカードにうまく対処できず、そして／あるいは返済する能力に基いた信用の資格がほとんど無い"と説明する。
Some banking industry analysts explain rising credit card default rates by noting that
"the issuers, in our opinion, have chosen to extend credit to individuals in a lower
stratum of the creditworthiness spectrum compared with prior cycles. . . .These persons
don't handle credit well, and/or qualify for little credit based on capacity to
repay."(165)
アメリカ消費者連盟は、"カード発行者がますます低富裕階層を狙った"なかの"鍋底を食らう"と知られる現象というものを明らかにした。
The Consumer Federation of
America identifies a phenomenon known as "bottom-feeding" in which
"card issuers increasingly . . . targeted less affluent groups."(166)
自宅資産額貸出し
Home Equity Lending.
１０年前には事実上知られていなかったクレジットの自宅資産額引受は、多くのアメリカ人家庭が--教育の資金調達、家の修繕、若しくはより低利子で借金債務を整理統合することで--意義深い購買をすることを認めてきた。
Home equity lines of credit, virtually unknown a decade ago, have permitted many American
families to make significant purchases - financing an education, renovating a home, or
consolidating debt obligations at lower interest rates.
http://www.republicbankfl.com/loans/homequityloan.html
クレジットの自宅資産額引受を勧誘することを管理する規則は、１９９７年１０月１日より積極的なマーケッテイングを許可するだろう。
Regulations
governing the solicitation of home equity lines of
credit will permit more aggressive marketing beginning on October 1, 1997.(167)
http://www.iloans.com/
貸手は持家所有者に対しクレジットカードを提供し、純資産額を調査し、貸越残高保護を行なう。
Lenders offer credit cards, equity checks, and overdraft protection to homeowners.
さらに、
相当な新しいクレジットの自宅資産額引受が家の価値を超える。
In addition, some new home equity lines of
credit exceed the value of the home.
かなりの貸し手が部分的に支払担保のある基礎上では貸し付けしようとしない、ところが一方で、他の貸し手は現在１２５％の貸付対価値の割合で定期的にクレジット引受を発行する。その結果、クレジット入手可能性の総額を増加させている。
While some lenders will not lend on a partially secured basis, other lenders now routinely
issue lines of credit at a loan-to-value ratio of 125 percent, thereby increasing the
amount of credit available.
自宅資産額借入が時々クレジットカード債務より費用がかからない、ところが一方、そのことは適時の返済ができなくなった場合、持家所有者が家屋を喪失する危険のあることを意味する。
While home equity borrowing is sometimes less expensive than credit card debt, it means
that homeowners risk losing their houses if they are unable to make timely repayments.
破産後の金融
Post-Bankruptcy Credit
破産すると、少なくとも１０年間消費者というものに、クレジットの利用を終止させたものだった。
Bankruptcy used to end access to credit for a consumer for at least a decade.
法は、債務者が結果的にクレジットを回復するいくつかの機会を持てるようにする為、信用報告機関が消費者破産を掲載できる期間の長さを１０年に制限した。
Laws restricted to 10 years the length of time that credit reporting agencies could list
consumer bankruptcies so that debtors eventually would have some chance to renew their
credit.
当時のPurdue大学Krannertビジネス・スクールのクレジット調査センター校長Michael Staten博士による研究は、破産免責の直後に新規クレジットを物乞いする債務者達の実際を文書で証明した。
A study by Dr. Michael Staten, then-Director of the Credit Research Center of the Krannert
School of Business of Purdue University, documents the practice of soliciting debtors for
new credit shortly after their bankruptcy discharges.（168）
Staten博士は、これらの債務者は将来クレジットを身に付けたいふりを示したことがあり、それに法律により、債務者はこれから６年間破産免責を求めることができないので、幾つかのクレジット発行者には魅力があると書き留めた。
Dr. Staten notes that these debtors are attractive to some credit issuers because they
have shown they will take on credit and, by law, they cannot seek a bankruptcy discharge
for another six years.
彼は、そのようなクレジット実行が債務者の破産申立しようとする行動を抑制するものを引き下げさせると示唆する。
He suggests that such credit practices have reduced the disincentive for debtors to file
for bankruptcy.
